Новая редакция ст. 224 УКУ с комментариями.

1. Изготовление с целью сбыта, сбыт или использование иным образом поддельных негосударственных ценных бумаг –

наказываются штрафом от одной тысячи до четырех тысяч необлагаемых минимумов доходов граждан с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет.

2. Действия, предусмотренные частью первой настоящей статьи, если они совершены повторно или если они нанесли большой материальный ущерб, –

наказываются штрафом от трех тысяч до десяти тысяч необлагаемых минимумов доходов граждан с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет.

3. Действия, предусмотренные частями первой или второй настоящей статьи, если они совершены организованной группой или если они нанесли особо большой материальный вред, –

наказываются штрафом от десяти тысяч до пятнадцати тысяч необлагаемых минимумов доходов граждан с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет.

Примечание. 1. Повторным в статьи 224 признается преступление, совершенное лицом, ранее совершившим преступление, предусмотренное этой статьей или статьей 199 этого Кодекса.

2. В соответствии с этой статьей материальный вред считается большим, если он в триста и более раз превышает необлагаемый минимум доходов граждан, а особо большой – такая, что в тысячу и более раз превышает необлагаемый минимум доходов граждан.

Комментарий к ст. 224 УК Украины

1. Изготовление, выпуск и обращение негосударственных ценных бумаг регулируется Законом Украины от 18 июня 1991 г, «О ценных бумагах и фондовой бирже», Законом Украины от С октября 1996 г. «О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине» и Законом Украины от 10 декабря 1997 г. «О Национальную депозитарную систему и особенности электронного обращения ценных бумаг в Украине».

2. Предметом этого преступления являются негосударственные ценные бумаги, акции, облигации предприятий, сберегательные сертификаты, инвестиционные сертификаты инвестиционного фонда, векселя. Различными ценными бумагами закрепляются разные права: акциями — корпоративные, облигациями, векселями, сберегательными сертификатами и т. п — обязательственные.

Акция – это ценная бумага без установленного срока обращения (как правило, долгосрочный), который удостоверяет факт инвестирования денежных средств в ао и личные имущественные права ее владельца на вложенные денежные средства (долю в уставном фонде и имуществе при ликвидации, часть прибыли, дивиденды) и неимущественные права, связанные с имущественными (членство и право управления, право йа информацию о деятельности общества).

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая факт ссуды владельцем денежных средств и подтверждает обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в нем срок с выплатой фиксированного процента, то есть право на возврат заемных денежных средств и на часть дохода эмитента облигации, ограниченную процентом.

Сберегательный сертификат — письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, удостоверяющее право владельца на получение после установленного срока депозита и процентов по нем, то есть на заемные деньги и на часть дохода, ограниченную процентом, полученную эмитентом от оборота заемных средств.

Вексель-как правило, краткосрочная ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя (эмитента векселя) уплатить после наступления срока определенную сумму денег векселедержателю.

К предмету преступления, предусмотренного ст. 224 УК, не относятся денежные лотереи (См.: Положение о порядке регистрации выпуска и проведения государственных денежных лотерей в Украине, утвержденное постановлением КМУ от 27 апреля 1998 г. № 574) сертификаты качества и соответствия, торговые патенты, марки акцизного сбора, марки гербового сбора и прочее. Подделка или использование или сбыт этих документов квалифицируется по ст. 216, 358, 366 УК.

3. Объективную сторону преступления предусмотренного ст. 224 УК, образует:

1) выпуск ценных бумаг в форме их открытого размещения без регистрации эмиссии в установленном порядке;

2) внесение в документы, которые подаются для регистрации ценных бумаг, заведомо недостоверной информации;

3) утверждение документов, содержащих заведомо недостоверную информацию и представляемых для регистрации эмиссии ценных бумаг;

4) изготовление поддельных негосударственных ценных бумаг;

5) сбыт поддельных негосударственных ценных бумаг;

6) использование иным способом поддельных негосударственных ценных бумаг.

4. Подделку или сбыт или использование поддельных негосударственных ценных бумаг, совершенное повторно или причинения этим значительного материального ущерба (которая в триста и более раз превышает необлагаемый минимум доходов граждан) квалифицируется по ч. 2 ст. 224 УК. Если деяние совершено организованной группой или причинившее особо большое имущественный вред (которая в тысячу и более раз превышает необлагаемый минимум доходов граждан) — то оно квалифицируется по ч. Ст. 224 УК.

5. Подделку или сбыт или использование поддельных негосударственных ценных бумаг признается совершенным повторно в случаях, когда виновное лицо ранее совершило такое же преступление или преступление, предусмотренное статьей 199 УК.

6. Деяние, предусмотренное ст. 224 УК, совершается умышленно.

7. Ответственность за подделку или сбыт или использование негосударственных ценных бумаг наступает с шестнадцати лет.

Другой комментарий к статье 224 Уголовного кодекса Украины

1. Предметом преступления являются любые негосударственные ценные бумаги, то есть денежные документы, удостоверяющие право владения или отношения займа, определяющие взаимоотношения между лицом, которое их выпустило, и их собственником и предусматривающие, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих из этих документов, другим лицам (см. ч. 1 ст. 1 Закона Украины “о ценных бумагах и фондовой бирже” от 18 июня 1991 г.).

К ценным бумагам ст. 3 Закона в редакции от 3 июня 1999 г. с дополнениями от 5 июня 2003 г. отнесены: акции; облигации внутренних и внешних государственных займов; облигации местных займов; облигации предприятий; казначейские обязательства республики; сберегательные сертификаты; инвестиционные сертификаты; векселя; приватизационные бумаги; закладные; ипотечные ценные бумаги. Из перечисленных в ст. 3 Закона видов ценных бумаг негосударственными, то есть предметом предусмотренного ст. 224 преступления, могут быть ценные бумаги: акции любых видов, облигации внутренних местных займов, облигации любых предприятий, векселя, инвестиционные сертификаты, залоговые, ипотечные ценные бумаги (ипотечные облигации, ипотечные сертификаты).

Согласно ст. 194 ГК Украины 2003 г. ценной бумагой является документ установленной формы с соответствующими реквизитами, удостоверяющий денежное или иное имущественное право и определяющий взаимоотношения между лицом, которое его выпустило (выдало), и собственником и предусматривает выполнение обязательств согласно условиям его выпуска, а также возможность передачи прав, вытекающих из этого документа, другим лицам.

В Украине в гражданском обороте могут быть следующие группы ценных бумаг:

– паевые ценные бумаги, которые удостоверяют участие в уставном капитале, предоставляют их собственникам право на участие в управлении эмитентом и получение части прибыли, в частности в виде дивидендов, и части имущества при ликвидации эмитента;

– долговые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа и предусматривающие обязательство эмитента уплатить в определенный срок средства в соответствии с обязательством;

– производные ценные бумаги, механизм выпуска и обращения которых связан с правом на приобретение или продажу в течение срока, установленного договором, ценных бумаг, других финансовых и (или) товарных ресурсов;

– товарораспорядительные ценные бумаги, которые предоставляют их держателю право распоряжаться имуществом, указанным в этих документах.

Согласно ст. 195 ГК Украины, законом могут определяться также другие группы ценных бумаг, а виды ценных бумаг и порядок их обращения устанавливаются законом.

Согласно ст. 196 ГК обязательные реквизиты ценных бумаг, требования относительно формы ценной бумаги и другие необходимые требования устанавливаются законом, а документ, не содержащий обязательных реквизитов ценных бумаг и не соответствующий форме установленной для ценных бумаг, не является ценной бумагой.

Облигация внутреннего местного займа – это ценная бумага, выпущенный Верховным Советом АРК или городским советом и удостоверяет внесение его владельцем денежных средств и подтверждает обязательство эмитента возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в нем срок с выплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Решение о выпуске облигаций местного займа принимается Верховной Радой АРК, городским советами. Эмитентом облигаций местного займа выступает соответствующий совет (см. абз. 3 ч. 2 п. 1 Положения о порядке выпуска облигаций местных займов, утвержденного решением ГКЦБФР от 10 октября 2003 г. № 414). Облигации внутреннего местного займа могут выпускаться на предъявителя в документарной или в бездокументарной форме с именной идентификацией собственников на основании учетного реестра владельцев у хранителя (пп.2.8 названного положения).

Депозитный сертификат НБУ – это один из видов монетарных инструментов, которые являются долговой ценной бумагой НБУ в бездокументной форме. Депозитные сертификаты НБУ являются его собственными обязательствами, то есть не являются государственными ценными бумагами (см. ст. 4, 29 Закона Украины “О Национальном банке Украины” от 20 мая 2000 г.).

Акция – ценная бумага без установленного срока обращения, удостоверяющая долевое участие в уставном фонде акционерного общества, подтверждает членство в акционерном обществе и право на участие в управлении им, дает право его владельцу на получение части прибыли в виде дивиденда, а также на участие в распределении имущества при ликвидации акционерного общества. Акции могут быть именными и на предъявителя, привилегированными и простыми.

Облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждает обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в нем срок с выплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации предприятий выпускаются предприятиями всех предусмотренных законом форм собственности, объединениями предприятий, акционерными и другими обществами. Облигации могут выпускаться именными и на предъявителя, процентными и беспроцентными (целевыми или дисконтным) такими свободно обращающиеся или с ограниченным кругом обращения, обычными и с дополнительным обеспечением. Обязательным реквизитом целевых облигаций является указание товара (услуг), под который они выпускаются. Облигации предприятий должны иметь такие реквизиты: наименование ценной бумаги – “облигация”, фирменное наименование и местонахождение эмитента облигаций; фирменное наименование или имя покупателя (для именной облигации); номинальную стоимость облигации; сроки погашения, размер и сроки выплаты процентов (для процентных облигаций); место и дату выпуска, а также серию и номер облигации; подпись руководителя эмитента или другого уполномоченного на это лица, печать эмитента. Кроме основной части, к облигации может прилагаться купонный лист на выплату процентов, который должен содержать такие основные данные: порядковый номер купона на выплату процентов; номер облигации, по которой выплачиваются проценты; наименование эмитента и год выплаты процентов. Облигации, предложенные для открытой продажи с последующим свободным обращением (кроме беспроцентных облигаций), должны содержать купонный лист.

Сберегательный сертификат (он является негосударственным ценным бумагам) – письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение после окончания установленного срока депозита и процентов по нему (п.1.3 Положения о порядке регистрации выпуска сберегательных сертификатов открытого акционерного общества “Государственный сберегательный банк Украины”, номинированных в иностранной валюте, и информации об их выпуске, утвержденным решением ГКЦБФР от 25 октября 1999 г. № 216). Разновидностью сберегательных сертификатов является депозитный сертификат НБУ, который является долговой ценной бумагой НБУ в бездокументной форме, который удостоверяет размещение в НБУ средств банков и их право на получение внесенной суммы и процентов после окончания установленного срока. Выпуск депозитных сертификатов НБУ регламентируется Положением о депозитном сертификате Национального банка Украины, утвержденным постановлением Правления НБУ от 9 сентября 2002 г. № 335. Банки, срок деятельности которых составляет не менее одного года, могут выпускать сберегательные депозитные сертификаты на условиях субординированного долга-письменные свидетельства банка-должника о депонировании денежных средств, привлекаемых на условиях субординированного долга, удостоверяющие право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему (см. п. 4. 1 гл. 4 разд.III Инструкции о порядке регулирования деятельности банков в Украине, утвержденной постановлением Правления НБУ от 28 августа 2001 г. № 368 в редакции от 19 марта 2003 г. № 118).

Инвестиционные сертификаты – это ценные бумаги, которые до вступления в силу Законом Украины “Об институтах совместного инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды)” от 15 марта 2001 г. выпускались исключительно инвестиционными фондами или инвестиционными компаниями в соответствии с Положением об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях, утвержденным Указом Президента Украины от 19 февраля 1994 г. № 55/94. Согласно названному закону, инвестиционные сертификаты выпускаются компанией по управлению активами паевого инвестиционного фонда, созданного в порядке, предусмотренном настоящим Законом после вступления его в силу. Инвестиционные сертификаты, которые выпускались в соответствии с Положением об инвестиционных фондах и инвестиционные компании, предоставляли право их владельцам на получение дохода в виде дивидендов (див. п. 2 Положения), а инвестиционные сертификаты, выпускаемые компанией по управлению активами паевого инвестиционного фонда, удостоверяют право собственности инвестора на долю в паевом инвестиционном фонде (см. абз. 12 ст. 3 Закона Украины “об институтах совместного инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды)”.

Инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний, выпускаемые в соответствии с названным Положением о инвестиционные фонды и инвестиционные компании, могут быть именными и на предъявителя и содержит следующие реквизиты: фирменное наименование инвестиционного фонда; его местонахождение; наименование ценной бумаги (“инвестиционный сертификат”) и его порядковый номер; дата выпуска; вид инвестиционного сертификата, его нарицательная стоимость; имя собственника (для именного инвестиционного сертификата); срок выплаты дивидендов; подпись должностного лица – инвестиционного управляющего или другого уполномоченного лица; печать инвестиционного фонда. Номинальная стоимость одного инвестиционного сертификата должна равняться номинальной стоимости одной акции, принадлежащей учредителям. Для выпуска инвестиционных сертификатов заключался договор с инвестиционным управляющим, аудитором или аудиторской фирмой, а также депозитный договор с депозитарием, проводилась регистрация выпуска инвестиционных сертификатов, публиковалась инвестиционная декларация и информация о выпуске инвестиционных сертификатов инвестиционного фонда (п. 9 указанного Положения).

Инвестиционные сертификаты паевого инвестиционного фонда должны содержать аналогичные реквизиты.

Вексель-ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Выпускаются следующие виды векселей: простой, переводной. Порядок выпуска и обращения векселей определяется КМУ (ст. 21 Закона Украины “о ценных бумагах и фондовой бирже”). Вексельные бланки изготавливаются с соблюдением требований к их форме, определенных Положением о требованиях к стандартной (типовой) форме изготовления вексельных бланков, утвержденным решением ГКЦБФР от 22 ноября 2001 г. № 338, двух видов (простые и переводные) номиналом 50, 100, 200, 500, 1000, 2000, 5000, 10 000, 50 000, 100 000, 500 000, 1 000 000 гривен размером 297ґ105 мм. Стандартные (типовые) формы переводного и простого векселей и их реквизитов определены в Приложении 2 названного Положения в редакции решения ГКЦБФР от 17 ноября 2004 г. № 470. До вступления в силу названным Положением вексельные бланки изготавливались в соответствии с Правилами изготовления и использования вексельных бланков, которые были утверждены постановлением КМУ и НБУ от 10 сентября 1992 г. № 528 (утратили силу согласно постановлению КМУ и НБУ от 4 июня 2002 г. № 763). Вексельное обращение в Украине осуществляется в порядке, предусмотренном Законом Украины “Об обращении векселей в Украине” от 5 апреля 2001 г.

Закладная-это долговая ценная бумага, удостоверяющая безусловное право его владельца на получение от должника исполнения по основному обязательству, при условии, что оно подлежит исполнению в денежной форме, а в случае невыполнения основного обязательства – право обратить взыскание на предмет ипотеки. Залоговая оформляется, если ее выпуск предусмотрен ипотечным договором. Залоговая подлежит государственной регистрации в установленном законом порядке вместе с государственной регистрацией обременения соответствующего недвижимого имущества ипотекой. Закладная составляется в письменной форме в одном экземпляре на бланке стандартной формы, которая устанавливается ГКЦБФР (см. ст. 20, 21 Закона Украины “Об ипотеке” от 5 июня 2003 г.). Перечень реквизитов закладной и их содержание определен ст. 21 Закона Украины “Об ипотеке”.

Согласно ст. 31 Закона Украины “Об ипотеке” ипотечные ценные бумаги могут выпускаться банками и другими финансовыми учреждениями в виде ипотечных облигаций и ипотечных сертификатов.

Ипотечный сертификат-это особый вид ценной бумаги, обеспеченный ипотечными активами или ипотеками (абз. 3 ч. 1 ст. 1 Закона Украины “Об ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечных сертификатах” от 19 июня 2003 г.). Ипотечные сертификаты могут быть выпущены в виде сертификатов с фиксированной доходностью и сертификатов участия. Порядок (процедура) эмиссии (выпуску) ипотечных сертификатов определяется в разд. IV (ст.16-25), а их реквизиты – разд. III (ст.14-15) названного Закона. Ипотечные сертификаты с фиксированной доходностью-это сертификаты, которые в соответствии с Законом Украины “Об ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечных сертификатах” от 19 июня 2003 г. обеспечены ипотечными активами и удостоверяют следующие права владельцев: право на получение номинальной стоимости в предусмотренные условиями выпуска сертификатов сроки; право на получение процентов по сертификатам на условиях информации о выпуске сертификатов; право на удовлетворение требований – в случае невыполнения эмитентом принятых на себя обязательств-из стоимости ипотечных активов, что является обеспечением выпуска сертификатов с фиксированной доходностью, преимущественно перед другими кредиторами. Ипотечные сертификаты участия-это сертификаты, которые в соответствии с Законом Украины “Об ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечных сертификатах” от 19 июня 2003 г. Ипотеками, удостоверяют долю его владельца в платежах по ипотечным активам и предоставляют их владельцу следующие права: право на получение доли в платежах по ипотечным активам в соответствии с Договором о приобретении сертификатов; право на удовлетворение требований – в случае невыполнения эмитентом взятых на себя обязательств – из стоимости ипотечных активов, находящихся в доверительной собственности управляющего (см. ст. 23, 24 Закона Украины “Об ипотечном кредитовании, операциях с консолидированным ипотечным долгом и ипотечных сертификатах”).

Ценными бумагами являются также сертификаты фонда операций с недвижимостью (сертификаты ФОН) – ценные бумаги, удостоверяющие право их собственников на получение дохода от инвестирования в недвижимость, а также право на получение части чистых активов ФОН в денежной форме после окончания срока, на который был создан соответствующий ФОН, и право требовать соблюдения ограничений прав доверительной собственности управителем ФОН. Сертификаты ФОН могут быть выпущены в одной из следующих форм: именные сертификаты ФОН документарной формы выпуска (именные документарные сертификаты ФОН); именные сертификаты ФОН бездокументарной формы выпуска( именные бездокументарные сертификаты ФОН); сертификаты ФОН на предъявителя документарной формы выпуска (документарные сертификаты ФОН на предъявителя) (см. абз. 11 ч. 1 ст. 2, ч. 1 ст. 37, ч. 1 ст. 41 Закона Украины “о финансово-кредитных механизмах и управлении имуществом при строительстве жилья и операциях с недвижимостью” от 19 июня 2003 г.). Эмитентом сертификатов ФОН выступает финансовое учреждение (управитель ФОН), которая осуществляет управление имуществом (денежными средствами, полученными управляющим ФОН в управление, а также недвижимостью и другим имуществом, имущественными правами и доходами, приобретенными от управления этими средствами), полученным в доверительную собственность по договору управления имуществом.

Порядок эмиссии (выпуска) сертификатов ФОН и их реквизиты определяется разд. IV (ст.37-49) Закона Украины “О финансово-кредитных механизмах и управлении имуществом при строительстве жилья и операциях с недвижимостью”.

К ценным бумагам Законом Украины “О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине” от 30 октября 1996 г. отнесены производные ценные бумаги – ценные бумаги, механизм выпуска и обращения которых связан с правом на приобретение или продажу в течение срока, определенного договором (контрактом), ценных бумаг, других финансовых и/или товарных ресурсов.

На законодательном уровне виды производных ценных бумаг не определены. В п. 1.4 ст. 1 Закона Украины “О налогообложении прибыли предприятий” от 28 декабря 1994 г. в редакции от 22 мая 1997 г. дается определение понятия ценных бумаг как документов, удостоверяющих право владения или отношения займа, и отвечающих требованиям, установленным законодательством о ценных бумагах. При этом дается определение понятия отдельных видов ценных бумаг, которые можно считать относящимися к производным ценным бумагам – деривативам, к которым названным Законом отнесены форвардные контракты, фьючерсные контракты и опционы, а также дается классификация и определение понятия отдельных видов деривативов в соответствии с видом ценностей (фондовый дериватив, валютный дериватив, товарный дериватив) (см. п. 1. 5 ст. 1 Закона). Под деривативом в п. 1.5 ст. 1 закона понимается стандартный документ, удостоверяющий право и/или обязательство приобрести или продать ценные бумаги, материальные или нематериальные активы, а также средства на определенных им условиях в будущем.

К ценным бумагам относится фондовый дериватив-стандартный документ, удостоверяющий право продать и / или купить ценную бумагу на оговоренных условиях в будущем, относительно которого ГКЦБФР сделала вывод об отнесении его к производной ценной бумаги как опциону или фьючерсу согласно ч. 5 ст. 11 Закона Украины “О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине”. Форвардный контракт – стандартный документ, который удостоверяет обязательство лица приобрести (продать) ценные бумаги, товары или средства в определенное время и на определенных условиях в будущем с фиксацией цен такой продажи во время заключения такого форвардного контракта. Фьючерсный контракт-стандартный документ, удостоверяющий обязательство приобрести (продать) ценные бумаги, товары или средства в определенное время и определенных условиях в будущем, с фиксацией цен на момент выполнения обязательств сторонами контракта. Опцион – стандартный документ, который удостоверяет право приобрести (продать) ценные бумаги (товары, средства) на определенных условиях в будущем, с фиксацией цен на время заключения такого опциона или на время такого приобретения по решению сторон контракта. Разновидностью опциона на покупку является варант, который выпускается эмитентом вместе с собственными привилегированными акциями или облигациями и предоставляет его владельцу право на приобретение простых акций данного эмитента в течение определенного периода по определенной цене (см. абз. 3 п. 1 Правил выпуска и обращения фондовых деривативов, утвержденных ГКЦБФР 24 июня 1997 г. № 13). Опционы могут размещаться и обращаться исключительно на фондовых биржах или в организационно оформленных внебиржевых торгово-информационных системах исключительно через торговцев ценными бумагами с обязательным уведомлением о места продажи таких опционов, а их эмитентами могут быть исключительно юридические лица, в том числе торговцы ценными бумагами, и их выпуск регистрируется ГКЦБФР (см. п.1.3, 1.4, 1.5 решения ГКЦБФР “Об упорядочении выпуска и обращения деривативов” от 13 апреля 1999 г. № 70).

2. Ценные бумаги могут выпускаться как в традиционной бумажной (документарной) форме, так и в бездокументарной форме (см. Закон Украины “О Национальную депозитарную систему и особенности электронного обращения ценных бумаг в Украине” от 10 декабря 1997 г.) или только в документарной или бездокументарной форме. В частности, согласно ч. 1 ст. 5 Закона Украины “Об обращении векселей в Украине” векселя (переводные и простые) составляются в документарной форме на бланках с соответствующей степенью защиты от подделки, форма и порядок изготовления которых утверждается ГКЦБФР по согласованию с НБУ с учетом норм унифицированного закона о переводных векселях и простых векселях, введенного Женевской конвенцией 1930 г., и не могут быть переведены в бездокументарную форму (обездвижены). Правилами выпуска и обращения фондовых деривативов, утвержденными решением ГКЦБФР от 24 июня 1997 г. № 13, предусмотрено, что выпуск опционов и фьючерсов осуществляется как в бумажной (документарной), так и в безбумажной (бездокументарной) формах (п. 4), а выпуск варантов – только в документарной форме; депозитные сертификаты НБУ выпускаются в бездокументарной форме (п. 1.1 Положения о депозитном сертификате Национального банка Украины). Форма выпуска ценных бумаг определяется по решению эмитента, утверждается ГКЦБФР при регистрации выпуска и является основанием для взятия этих ценных бумаг на обслуживание Национальной депозитарной системой как именных ценных бумаг в документарной форме, ценных бумаг на предъявителя в документарной форме или ценных бумаг в бездокументарной форме, именная идентификация владельцев которых осуществляется на основании учетного реестра счетов владельцев у хранителя.

3. Предметом преступления, предусмотренного ч. 1 ст. 224, могут быть любые негосударственные ценные бумаги (облигации местных займов; депозитные сертификаты, коммерческие векселя и другие ценные бумаги НБУ; сберегательные сертификаты банков; любые акции; облигации всех видов, в том числе облигации предприятий любой формы собственности и облигации местных займов; инвестиционные сертификаты; векселя, кроме векселей Государственного казначейства; производные ценные бумаги).

Предметом преступления не могут признаваться долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы и другие финансовые и банковские документы, которые признаются ценными бумагами ст. 1 Декрета КМУ “О системе валютного регулирования и валютного контроля” от 19 февраля 1993 г.

Выписка из реестра владельцев именных ценных бумаг должна содержать данные о том, что она не является именной ценной бумагой и ее передача не ведет к переходу права собственности на именные ценные бумаги (см. Положение о порядке ведения реестров владельцев именных ценных бумаг, утвержденное решением ГКЦБФР от 26 мая 1998 г. № 60).

Депозитарный учет ценных бумаг осуществляется в соответствии с Нормами и правилами учета ценных бумаг в Национальной депозитарной системе, утвержденными постановлением Правления НБУ от 13 апреля 2000 г. № 40. Согласно п.1.12 названного акта, депозитарии и хранители ценных бумаг в своей деятельности должны руководствоваться едиными правилами депозитарного учета ценных бумаг в соответствии с требованиями нормативно-правовых актов и стандартов депозитарного учета.

Подтверждением права собственности на ценные бумаги, выпущенные в документарной форме, является сертификат, а на ценные бумаги, выпущенные в бездокументарной форме или обездвиженные ценные бумаги (переведенные в бездокументарную форму ценные бумаги, выпущенные в документарной форме) – выписка со счета в ценных бумагах, которую хранитель обязан предоставлять владельцу ценных бумаг (см. абз. 1 ч. 4 ст. 5 Закона Украины “О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине”). Выписка о состоянии счета в ценных бумагах не является ценной бумагой, она является лишь подтверждением права собственности на ценные бумаги на дату состояния счета, указанную в этой выписке. Такая выписка не может быть предметом сделок, влекущих за собой переход права собственности на ценные бумаги (см.: абз. 2 ч. 4 ст. 5 Закона Украины “О Национальной депозитарной системе и особенностях электронного обращения ценных бумаг в Украине”; п. 5.12.1 Положения О депозитарной деятельности, утвержденного решением ГКЦБФР от 26 мая 1998 г. № 61). В частности, подтверждением права собственности на депозитный сертификат НБУ является выписка со счета депозитарного учета, которую НБУ обязан предоставлять владельцу сертификата; такая выписка не может быть предметом соглашений, вызывающих переход права собственности на сертификат (п. 2.3 п. 2 Положения о депозитном сертификате Национального банка Украины).

Выписки из счета в ценных бумагах, выписки со счетов депозитарного учета и выписки из реестров владельцев именных ценных бумаг является официальными документами, которые выдаются субъектами предпринимательства, созданными в форме хозяйственных обществ (депозитарии, в частности, Национальный депозитарий Украины, и коммерческие банки, хранители ценных бумаг, независимые регистраторы) или самими эмитентами ценных бумаг (акционерными обществами, которые самостоятельно ведут свой реестр владельцев именных ценных бумаг), а поэтому их подделка, в том числе и незаконное изготовление с целью сбыта, а так же сбыт или использование другим путем поддельных выписок, при наличии оснований, может квалифицироваться по ст. 358 или ст. 366.

4. Частью 1 ст.224 предусмотрена ответственность за изготовление с целью сбыта, сбыт или использование иным путем поддельных негосударственных ценных бумаг, то есть объективная сторона этого преступления характеризуется:

– изготовлением;

– сбытом;

– использованием иным путем поддельных негосударственных ценных бумаг.

При этом предметами сбыта или использования поддельных негосударственных ценных бумаг являются уже поддельные такие ценные бумаги. Незаконные сбыт или использование настоящих негосударственных ценных бумаг могут образовывать составы других преступлений: нарушение порядка занятия хозяйственной и банковской деятельностью (ст. 202), занятие запрещенными видами хозяйственной деятельности (ст. 203).

О понятии “изготовление” предмета преступления см. п. 6 комментария к ст. 199. Изготовление поддельного векселя может выражаться как во включении в его реквизитов ложной информации, так и в выдаче (использовании) векселя, оформленного внешне с соблюдением требований к его реквизитов, не для оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги, а с другой целью, например, выдача векселя формально для оплаты выполненных работ по фиктивному контракту с целью безвозмездной передачи средств, их хищения или конвертации в наличные средства или иностранную валюту, незаконной его продажи другим субъектам предпринимательской деятельности или с целью довести субъект предпринимательства-векселедателя до банкротства и тому подобное.

Сбыт поддельных негосударственных ценных бумаг – их отчуждение любым способом (продажа, обмен, дарение и т. п.) как лицом, которое их подделала, так и любым другим лицом, которое осознает, что негосударственные ценные бумаги, которые сбываются, являются поддельными.

Использование иным путем поддельных негосударственных ценных бумаг выражается в совершении любых действий, связанных с обретением определенных прав или освобождения от обязанностей, которые обеспечиваются этими бумагами: использование в качестве средства залога, оплата вклада в уставный фонд хозяйственного общества, получение дивидендов или части имущества эмитента ценных бумаг при его ликвидации, уклонение от уплаты пошлины, таможенных сборов, акцизного сбора или налога на добавленную стоимость при ввозе на таможенную территорию Украины товаров, которые ими облагаются, участие в голосованиях на собраниях акционеров эмитента тому подобное.

5. Изготовление с целью сбыта поддельных бездокументарных негосударственных ценных бумаг, их подделка или использование поддельных бездокументарных негосударственных ценных бумаг, которые существуют в форме открытого хранителем счета, осуществляется путем внесения ложных данных в счете в ценных бумагах у хранителя на электронных носителях информации, то есть является одновременно вмешательством в работу автоматизированной системы, которой является такая система реестра. Такие действия одновременно образуют и состав преступления, предусмотренный ст. 361, и должны квалифицироваться по совокупности преступлений, предусмотренных ч. 1, 2 или ч. 3 ст. 224 и соответствующей частью ст. 361, поскольку внесение изменений в счет является искажением или уничтожением компьютерной информации.

6. преступление будет законченным с момента совершения виновным одного из трех действий, указанных в диспозиции ч. 1 ст. 224.

7. С субъективной стороны преступление характеризуется только прямым умыслом. При изготовлении поддельных негосударственных пенных бумаг обязательным признаком субъективной стороны является цель их сбыта. В зависимости от мотивов и цели совершения изготовления, сбыта или использования поддельных негосударственных ценных бумаг действия виновного могут квалифицироваться как приготовление или покушение на совершение других преступлений, в частности, как приготовление к совершению хищения или покушение на его совершение.

8. Субъектом преступления является лицо, достигшее 16-летнего возраста.

При этом субъектом преступления в форме сбыта или иного использования поддельных негосударственных ценных бумаг может быть как лицо, которое их изготовило, так и любое другое лицо. Субъектом преступления в форме изготовления поддельных негосударственных ценных бумаг могут быть работники полиграфических предприятий, которые, например, при изготовлении сертификатов ценных бумаг на предъявителя, реквизиты которых наносятся и заполняются полностью типографским способом, исказили смысл нанесенных реквизитов. Совершение предусмотренных ст. 224 действий служебным лицом путем злоупотребления властью или служебным положением, при наличии оснований, должно дополнительно квалифицироваться по ст. 364.

9. частями 2 и 3 ст. 224 предусмотрена ответственность за квалифицированный (ч. 2) и особо квалифицированный (ч. 3) виды преступления.

О повторности совершения преступления (ч. 2) см. п. 1 Примечания 1 к ст. 224.при этом не является обязательным осуждение лица за ранее совершенное преступление; о совершении преступления организованной группой (ч. 2 ст. 224) – ч. 3 ст. 28 и комментарий к ней. При этом действия всех членов организованной группы, независимо от роли каждого из них в совместной преступной деятельности, должны квалифицироваться непосредственно по ч. 3 ст. 224 без ссылки на ст. 27.

Под большим материальным ущербом (ч. 2) надо понимать причинение государству, юридическим лицам или отдельным гражданам материального ущерба, если его размер в триста и более раз превышает необлагаемый минимум доходов граждан, а под особо крупным (ч. 3 ст. 224) – такой, что в тысячу и более раз превышает необлагаемый минимум доходов граждан.